Contenuti del corso:

Sequential Monte Carlo e applicazioni alla finanza

- Hidden Markov Models (HMMs) per la rappresentazione di modelli di volatilità stocastica parzialmente osservati.

- Metodi Sequential Monte Carlo (SMC) per la risoluzione delle problematiche relative agli HMMs. Calibrazione di modelli a volatilità stocastica parzialmente osservati.

- Metodi SMC per il prezzaggio di opzioni finanziarie o (in alternativa) metodi SMC e applicazioni a modelli dinamici e stocastici di equilibrio generale (DSGE) in econometria.

La prima parte del corso sarà dedicata allo studio della teoria degli HMMs, allo studio dei problemi associati e alla soluzione offerta dai metodi SMC, la seconda sarà invece dedicata all'implementazione degli algoritmi SMC al computer (R, Matlab) per la calibrazione di semplici modelli di volatilità stocastica.

Docente:
Pieralberto Guarniero