Contenuti del corso:

Nel corso ci si propone di fornire modelli e nozioni matematico-probabilistiche di base per studiare i problemi legati al rischio di credito, in particolare, il prezzaggio di prodotti sensibili al rischio di credito (defaultable zero-coupon bonds,credit default swaps, ecc.). Particolare attenzione sarà portata ai modelli a struttura affine. 

Si studierà dapprima il caso di una sola controparte fallimentare per poi estendere lo studio anche al rischio di credito di portafoglio. 
 

Testo di riferimento: A.J. McNeil, R.Frey, P.Embrechts, "Quantitative Risk Management", Princeton Series in Finance, Princeton University Press 2005, edizione rivista 2015. Capitolo 10. 

Altri riferimenti: 

- T.R. Bielecki, M.Rutkowski, " Credit Risk: Modeling, Valuation and Hedging", Springer Finance 2004. 
- D. Filipovic, "Term Structure Models", Springer Verlag 2009. Capitolo 12. 
- D. Brigo, F. Mercurio, "Interest Rate Models - Theory and Practice", Springer Verlag. Capitoli 21,22,23 della seconda edizione 2006. 

Docente:
Stefano Pagliarani